HAMMER

เปรียบเทียบความสัมพันธ์

Head and Shoulders Pattern

Head and Shoulders Pattern

Head and Shoulders Pattern

กลุ่มทรอยก้า (Troika)

คณะกรรมการร่วมผู้ตรวจสอบวินัยการคลังของยุโรป ที่เรียกว่า "ทรอยก้า"(Troika) ซึ่งประกอบด้วย คณะกรรมาธิการยุโรป European Commission (EC) ธนาคารกลางยุโรป European Central Bank (ECB) และกองทุนการเงินระหว่างประเทศ International Monetary Fund (IMF)

Long-term refinancing operations (LTRO)

ECB ที่ออกมาตรการ Long-term refinancing operations (LTRO) รอบใหม่ที่ให้เงินธนาคารในยุโรปยืมแบบเกือบจะฟรี (เงินกู้ดอกเบี้ยต่ำ)เรียกว่าเป็นการอัดฉีดสภาพคล่องไปในระบบแบบขนานใหญ่ เหมือน quantitative easing (QE) ในฝั่งอเมริกา แต่ข้อแตกต่างคือการอัดฉีดผ่านภาคธนาคารโดยตรง ธนาคารหลายๆ แห่งก็ใช้เงินฟรีๆ นี้ไปซื้อพันธบัตรรัฐบาลเพื่อกินส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย จนอัตราดอกเบี้ยพันธบัตรเหล่านี้ลดลงไปเยอะทีเดียว

European Stability Mechanism (ESM)

การจัดตั้งกลไกถาวรในการบริหารเศรษฐกิจ การจัดตั้งกองทุน EFSF นั้นเป็นมาตรการชั่วคราวในการแก้ปัญหาการขาดวินัยทางการคลังของยุโรป โดยผู้นำยุโรปมีดำริที่จะปฏิรูปโครงสร้างการบริหารเศรษฐกิจอย่างเต็มรูปแบบ ผ่านกลไก ESM (European Stability Mechanism) ภายในกรกฎาคม 2013 แต่ความรุนแรงของปัญหาที่เกิดขึ้น และการบั่นทอนความเชื่อมั่นต่อการบริหารเศรษฐกิจของยุโรป ทำให้ผู้นำจำต้องเร่งจัดตั้ง ESM ให้เร็วขึ้นอีก 1 ปีคือควรจะจัดตั้งให้เป็นรูปธรรมภายในกรกฎาคม 2012 (อีก 9 เดือนข้างหน้า) โดย ESM จะต้องมีอำนาจในการปรับโครงสร้างเศรษฐกิจของประเทศที่มีปัญหา ตลอดจนปรับปรุงระบบการควบคุมนโยบายการคลังของประเทศสมาชิก (เพื่อไม่ให้เกิดปัญหาเช่นที่เกิดขึ้นที่กรีซอีก) และกลไกของ ESM จะต้องมีความคล่องตัว กล่าวคือ จะต้องตัดสินใจและออกมาตรการต่างๆ ได้อย่างฉับไว แตกต่างจาก EFSF ซึ่งต้องได้รับความเห็นชอบจากรัฐสภาของทั้ง 17 ประเทศที่เป็นสมาชิกของกลุ่มประเทศที่ใช้เงินยูโร

ระบบเทรดกำไร 3 เท่า

-เขียนแผนกำหนดจุดเข้า วาง stop วาง target 

-กำหนด target อย่างน้อย 3 เท่าของ stop ขาดทุน

-ทำทุกวันแค่วันละรอบพอ แค่ถูก-ผิด 50% ก็กำไรแล้วครับ

กำหนดจุดเข้าตลาดแค่ 3 จุด

1หา high ให้เจอแล้ว sell ให้ใกล้ high มากที่สุด ตั้ง stop เหนือ high นิดหน่อย กำหนด target 3เท่าของ stop 

2 หา low ให้เจอแล้ว buy ให้ใกล้ low มากที่สุด ตั้ง stop ต่ำกว่า low นิดหน่อย กำหนด target 3 เท่าของ stop 

3 เข้าตามแนวโน้มตลาดโดยใช้ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ช่วยหาแนวโน้ม (MAE55)

   -  เมื่อแนวโน้มเป็นขาลง ให้ sell  ใกล้เส้น  MAE55 มากที่สุด แล้วตั้ง stop ไว้เหนือเส้น MAE55 นิดหน่อย กำหนดเป้าหมายกำไรเป็น  3 เท่าของ stop ขาดทุน

   - เมื่อแนวโน้มเป็นขาขึ้นให้ buy ใกล้เส้น MAE55 มากที่สุด แล้วตั้ง stop ไว้ใต้เส้น  MAE55 นิดหน่อย กำหนดเป้าหมายกำไรเป็น  3 เท่าของ stop ขาดทุน

Survey Participants See Higher Gold Prices Next Week

Higher gold prices are expected next week by the majority of participants in the Kitco News Gold Survey, with many expecting the situation in Europe to draw buyers to the metal.

In the Kitco News Gold Survey, out of 33 participants, 23 responded this week. Of those 23 participants, 18 see prices up, while three see prices down, and two are neutral. Market participants include bullion dealers, investment banks, futures traders, money managers and technical-chart analysts.

The Greek elections are the focal point for market participants and while the outcome is a mystery since there have been no survey polls conducted for the past two weeks, many said they believe the pro-bailout parties will win. This could trigger a gold rally.

http://www.kitco.com/kgs/goldsurvey_june15.2012.html

Survey Participants Split On Gold Price Direction For Next Week

Survey participants in the weekly Kitco News Gold Survey are split on price direction next week, with no category receiving a majority.

In the Kitco News Gold Survey, out of 33 participants, 27 responded this week. Of those 27 participants, 13 see prices up, while nine see prices down, and five are neutral. Market participants include bullion dealers, investment banks, futures traders, money managers and technical-chart analysts.

http://www.kitco.com/kgs/goldsurvey_june08.2012.html

Federal Reserve เราเรียกสั้นๆว่า เฟด

www.federalreserve.gov นี่คือเว็ปไซต์ทางการของเฟด เราสามารถเข้าไปติดตามข่าวสาร ความเคลื่อนไหวได้จากเว็ปนี้

Federal Reserve (Fed, จากภาษาอังกฤษ Federal Reserve System.) -- ระบบธนาคารกลางของประเทศสหรัฐอเมริกาที่จัดตั้งขึ้นตามกฎหมายของ Federal Reserve System โดยเริ่มก่อตั้งเมื่อ 23 ธันวาคม 1913

Fed เป็นองค์กรภาครัฐกึ่งเอกชนที่มีองค์ประกอบซึ่งรวมถึง :
-คณะของผู้ว่าการ Federal Reserve
-คณะกรรมการตลาด Federal Open
-สิบสองธนาคารในระดับภูมิภาค Federal Reserve ซึ่งได้แก่ ธนาคารสำคัญระดับภูมิภาคทั้งหมด 12 ธนาคาร ตัวอย่างเช่น ธนาคารนิวยอร์ก บอสตั้น ฟิลาเดเฟีย ชิคาโก แอตแลนตา เซนต์หลุย ซานฟรานซิสโก แคนซัส ซิตี้ มิลนิโซต้า และ ดัลลาส
-ธนาคารเอกชนทั้งหมด
-สภาที่ปรึกษา
สถานะทางกฎหมายของธนาคารกลางจะกำหนดโดยกฏหมายของธนาคารกลางเป็นสถาบันการ เงินพิเศษ เป็นหน่วยงานอิสระ ซึ่งไม่ขึ้นตรงต่อนิติบุคคลหรือ องค์กรสาธารณะ ซึ่งความมีอิสระในการดำเนินนโยบายของเฟดนั้นได้แก่ ความสมดุลระหว่างผู้เสียภาษีและรัฐบาล กำหนด และดำเนินนโยบายเพื่อป้องกันผลประโยชน์และปัญหาการเงินของรัฐบาลสหรัฐ อเมริกา

หน้าที่ของ Fed :
-การปฏิบัติหน้าที่ของธนาคารกลางสหรัฐอเมริกา
-รักษาความสมดุลระหว่างผลประโยชน์ของธนาคารพาณิชย์และผลประโยชน์ของชาติ
-กำกับดูแลและการควบคุมการสถาบันธนาคาร
-การคุ้มครองสิทธิผู้บริโภค
-การจัดการของปริมาณเงิน
-สร้างความมั่นใจให้เสถียรภาพของระบบการเงิน และควบคุมความเสี่ยงในตลาดการเงิน
-ให้การบริการทางการเงินเพื่อรับฝากเงินรวมทั้งรัฐบาลสหรัฐฯและหน่วยงานระหว่างประเทศ
-มีส่วนร่วมในระบบการชำระเงินระหว่างประเทศและภายในประเทศ
-ขจัดปัญหาสภาพคล่องในระดับท้องถิ่น
-การเสริมสร้างบทบาทของสหรัฐอเมริกาในเศรษฐกิจโลก

โครงสร้างองค์กร
สภาการปกครองของ Federal Reserve ประกอบด้วยคณะกรรมการ 7 คน ได้รับการแต่งตั้งโดยประธานาธิบดีสหรัฐอเมริกาด้วยความเห็นชอบของวุฒิสภาของ สหรัฐอเมริกา Congress สมาชิกแต่ละคนได้รับการแต่งตั้งคราวละ 14 ปี
รายชื่อคณะกรรมการและสมาชิกที่สำคัญของเฟดมีดังนี้ครับ
-Ben Bernanke -- ประธานกรรมการ
-Donald Kohn -- รองประธานกรรมการ
-Krostsner Randall
-Duke ลิซาเบธ
-Warsh Kevin

Big Majority Of Survey Participants See Higher Gold Prices Next Week

A worldwide slowdown in economic growth could lead to new rounds of stimulus from the various central banks and that has most participants in the weekly Kitco News Gold Survey forecasting higher prices for the yellow metal next week.

In the Kitco News Gold Survey, out of 33 participants, 22 responded this week. Of those 22 participants, 20 see prices up, while two see prices down, and zero are neutral. Market participants include bullion dealers, investment banks, futures traders, money managers and technical-chart analysts.

http://www.kitco.com/kgs/goldsurvey_june01.2012.html

Big Majority Of Survey Participants See Higher Gold Prices Next Week

Following this week’s bounce from the $1,520s region, most survey participants in the weekly Kitco News Gold Survey expect gold prices to continue to build on late-week gains.

In the Kitco News Gold Survey, out of 33 participants, 23 responded this week. Of those 23 participants, 21 see prices up, while two see prices down, and zero are neutral. Market participants include bullion dealers, investment banks, futures traders, money managers and technical-chart analysts.

http://www.kitco.com/kgs/goldsurvey_may18.2012.html

Survey Participants Divided Over Views On Gold Market Direction Next Week

This week’s sharp sell-off and China’s weak data have survey participants in the Kitco News Gold Survey split on the direction for prices next week.

In the Kitco News Gold Survey, out of 33 participants, 24 responded this week. Of those 24 participants, nine see prices up, while seven see prices down, and eight are neutral. Market participants include bullion dealers, investment banks, futures traders, money managers and technical-chart analysts.

http://www.kitco.com/kgs/goldsurvey_may11.2012.html

No Strong Consensus On Gold's Direction For Next Week In Survey

There’s a lack of definite consensus in for survey participants the Kitco News Gold Survey in their outlook for prices next week, with bullish and bearish traders largely split.

In the Kitco News Gold Survey, out of 33 participants, 22 responded this week. Of those 22 participants, 10 see prices up, while eight see prices down, and four are neutral. Market participants include bullion dealers, investment banks, futures traders, money managers and technical-chart analysts. http://bit.ly/KlwIa7

CME Group: Metals-Trading Volume Declines During April

CME Group reports that metals volume averaged 329,000 contracts per day in April, which was down 23% compared to 424,000 in the same month a year ago. Sequentially, April volume was down 17% from an average of 395,000 contracts in March. The rolling three-month average through April was 373,000 lots, compared to 385,000 at the end of March, 342,000 as of February and 335,000 as of January. http://bit.ly/IqnMPt

เป็น trader ยากมั้ย?

คำตอบก็คือไม่ยาก แต่จะเป็น traders ที่ประสบความสำเร็จ (คือได้มากกว่าเสีย) นั้นยากถึงยากมาก

ในคราวนี้ผมจะขออนุญาตนำท่านผู้อ่านของผมมาลองดูว่าจะเป็น trader กับเขาได้หรือไม่?

มีคำกล่าวแบบติดตลกของนักแสดงตลกชาวอเมริกันคนหนึ่ง ผมจำชื่อไม่ได้แล้ว เขากล่าวว่า "I am not as concerned about the return on my money as I am about the return of my money" ซึ่งบ่งบอกให้เราทราบถึงธรรมชาติของมนุษย์ว่าส่วนใหญ่ไม่ชอบเสี่ยง (Most people are naturally risk averse) แต่ทว่าในใจก็ยังแอบอยากได้กำไรเยอะๆ จากการเก็งกำไร ไม่ว่าจะเป็นทองคำ, ที่ดิน,หุ้น, ผลิตภัณฑ์ทางการเงินต่างๆ แล้วก็ไปอิจฉาบรรดานักเก็งกำไรที่ได้กำไรเยอะๆ ซึ่งผมก็อยากจะบอกว่านักเก็งกำไรที่เขาประสบความสำเร็จได้เงินมากๆ เหล่านั้นก็เปรียบเสมือนเขาได้รับการ “ว่าจ้าง” มาให้รับความเสี่ยงต่างๆ จากผู้คนรอบข้างที่ไม่อยากเสี่ยงนี่แหละ ยังมี traders อีกมากมายที่ล้มเหลวและถอดใจหรือไม่ก็หายสาบสูญ (ทั้งโดยตั้งใจและไม่ตั้งใจ) แต่เราไม่เคยได้ยินเพียงเพราะว่าผู้คนโดยทั่วไปมักจะชอบเล่าลือถึงเรื่องความสำเร็จเท่านั้น

มีหลุมพรางทางจิตวิทยา 6 อย่างที่ trader จะต้องเอาชนะก้าวข้ามไปให้ได้ ผมจะขอว่าไปทีละอย่างเลยนะครับ

1. อย่าพึ่งพาคนอื่นมากจนเกินความจำเป็น ท่องคติไทยที่ว่าตนเป็นที่พึ่งแห่งตนให้ขึ้นใจ จะมีผู้คนมากมายทั้งปรารถนาดี/ไม่ดี มาให้ข้อคิด คำแนะนำอย่างมากต่อท่าน เช่น brokers, เพื่อน, เซียน ท่านจะทราบได้อย่างไรว่าเขาเหล่านั้นเป็น Guru จริงๆ จริงอยู่อาจจะมีข้อยกเว้นอยู่บ้าง ข้อแนะนำในการรับความช่วยเหลือจากคนเหล่านั้นขอให้จำกัดเพียงแค่การอำนวยความสะดวกหรือข้อมูลข่าวสารของสิ่งที่ท่าน trade อยู่

2. เมื่อผิด อย่าโทษคนอื่น ขอให้โทษตัวเองไม่ว่าผลลัพธ์จะออกมาอย่างไร วินัยข้อนี้จำเป็น เพราะหากเราไม่ฝึกฝนให้รับผิดชอบต่อสิ่งต่างๆ ที่เกิดขึ้น ขบวนการตัดสินใจจะไม่ยึดผลประโยชน์ของเราเป็นที่ตั้งได้

3. เน้นระยะยาว อย่าปรับวิธีการ trade โดยพิจารณาเพียงผลการ trade ระยะสั้น เพียงอย่างเดียว ทุกอย่างจะมีวันที่ดีและวันที่ไม่ดี ผลการ trade ในระยะสั้นอาจจะดูดี แต่ตามสถิติแล้ว มันมีปัจจัยทางด้านโชคมาเกี่ยวข้องมากกว่าระยะยาว ตัวอย่างมีให้เห็นมากมาย การเข้า/ออกในหุ้น หรืออัตราแลกเปลี่ยน แบบบ่อยๆ ส่วนใหญ่จะลงเอยด้วยการขาดทุนหรือไม่ก็ได้กำไรไม่พอค่าใช้จ่าย อาทิเช่น Brokerage Fee หรือ bid/offer spread

4. อย่าประเมินความยากของการเอาชนะความรู้สึกแย่ๆ ต่ำเกินไป แผนการเก็งกำไรที่ประสบความสำเร็จเมื่อสัปดาห์ก่อนอาจจะเป็นแผนที่แย่มากในสัปดาห์นี้ก็ได้ ซึ่งเราต้องเอาชนะความรู้สึกแย่ๆ เช่นนั้นให้ได้ และมุ่งมั่นต่อไป เคยได้ยินคำกล่าวที่ว่า “นักรบย่อมมีบาดแผล” มั้ยครับ ตราบใดที่ยังเป็น trader อยู่ ขอให้มองการขาดทุนเป็นเรื่องปกติและเป็นส่วนหนึ่งของชีวิต (a part of the game) ไม่มีใครเอาชนะตลาดได้หรอกครับ แต่เราสามารถเป็นส่วนหนึ่งของตลาดในส่วนที่สำเร็จได้

5. อย่าคึกมากเมื่ออยู่ขาขึ้น คนที่ได้เงินจากการเก็งกำไรมากๆ ติดต่อกัน จะรู้สึก “คึก” เป็นพิเศษ อยากจะเพิ่มขนาดของการเก็งกำไรให้มากขึ้น ซึ่งเป็นเรื่องที่ผิดมาก ช่วงจังหวะที่ควรเพิ่มขนาดการ trade น่าจะอยู่หลังจากที่เราเสียอย่างต่อเนื่องมากกว่า

6. อย่าเหี่ยวลงเมื่ออยู่ขาลง ข้อนี้ตรงข้ามกับข้อ 5 ข้างบน มีคนเคยกล่าวไว้ว่า การเก็งกำไรเหมือนกับการเล่นกอล์ฟ นักกอล์ฟทุกคนไม่ว่าจะตีเก่งหรือไม่เก่ง ต้องมีช่วงตีที่ดีและไม่ดี เมื่อตีดีก็ดีใจว่าได้ “วง” ที่วิเศษหาอยู่นานมาไว้กับตัว เมื่อตีแย่ก็จะรู้สึกว่าจะต้องออกจากช่วงนี้ได้อย่างไร

trader ก็เหมือนกัน ตอนได้ตังค์ก็ฮึกเหิมว่าเราเก่ง ทำเงินได้มากและอยาก trade มากขึ้น ตอนขาดทุนก็อยากจะเลิก trade ไปเลย สิ่งที่อยากจะแนะนำก็คือให้ยึดมั่นทางสายกลาง ความพอดี ดูเหมือนพูดง่ายแต่ทำยาก แต่เมื่อลองทำดู ถึงแม้ว่า control ไม่ได้ทั้งหมด จะพบว่าเราสามารถจะทำให้ trading นั้นมีความยั่งยืน (sustainable) ได้โดยไม่จำเป็นต้องเป็นสองขั้ว แบบสุดๆ เสมอไป

ขอให้จดจำไว้และฝึกปฏิบัติจะเห็นผลในทางที่ดี อีกนิดหนึ่งแถมท้าย trader ที่ดี นอกจาก 6 ข้อข้างบนแล้ว จะต้องเข้าใจตัวเองอย่างถ่องแท้, สมดุล และควบคุมสภาวะจิตใจของตัวเองให้ได้ (อีกแล้ว!พูดเรื่องที่พูดง่ายแต่ทำยาก) ไม่ว่าคุณจะ trade อะไร ทองคำ, น้ำมัน, FX, ดอกเบี้ย คุณจะประสบความสำเร็จครับ ขอให้โชคดี

เสถียร ตันธนะสฤษดิ์

Money Time

FOMC Saw No Need of New Monetary Easing, March Minutes Show

The Federal Reserve is holding off on increasing monetary accommodation unless the U.S. economic expansion falters or prices rise at a rate slower than its 2 percent target.

“A couple of members indicated that the initiation of additional stimulus could become necessary if the economy lost momentum or if inflation seemed likely to remain below” 2 percent, according to minutes of their March 13 meeting released today in Washington.  http://bloom.bg/HRAeTT

Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication (SWIFT)

Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication

องค์กรโซไซตี้ ฟอร์ เวิลด์ไวด์ อินเตอร์แบงก์ ไฟแนนเชียล เทเลคอมมูนิเคชั่น (SWIFT) หน่วยงานระหว่างประเทศที่เป็นตัวกลางทำธุรกรรมการเงินราว 80% ในโลก และเป็นระบบสื่อสารด้านการเงินระหว่างธนาคารผ่านระบบคอมพิวเตอร์ที่มีเครือข่ายเชื่อมโยงทั่วโลก